최근 하이퍼리퀴드(DEX)는 이더리움 고레버리지 거래에 의해 400만 달러의 손실을 입었습니다. 이와 같은 손실은 중앙화 거래소(CEX)와 유사한 도전에 직면한 상황임을 Bybit CEO가 언급했습니다. 이 사건은 하이퍼리퀴드가 거래 레버리지를 감소시키는 원인이 되었습니다.
하이퍼리퀴드 대규모 손실의 원인
하이퍼리퀴드에서 발생한 대규모 손실은 단순한 사건이 아닙니다. 이 사건은 특히 초고레버리지 거래가 위험할 수 있음을 잘 보여줍니다. 3월 12일, 한 거래자는 약 500배의 레버리지를 이용해 1천만 달러를 2억 7천만 달러 규모의 이더리움(long position)으로 전환하였으나, 이는 시장을 불안정하게 만들었습니다. 상황이 심각해지면서, 이 거래자는 자신의 포지션을 종료하지 못했습니다. 자신이 설정한 가격이 하락하며 본인의 포지션이 위험해진 강한 상황 속에서, collateral을 인출하여 자산을 불출하였고, 그 과정에서 하이퍼리퀴드가 400만 달러의 손실을 떠안게 되었습니다. 이러한 사건은 하이퍼리퀴드의 유동성 풀에 심각한 영향을 미쳤고, 결과적으로 추가적인 사용자가 유출되는 결과를 초래했습니다. 하이퍼리퀴드는 이 상황을 대응하기 위해 손실을 최소화하고자 했습니다. 이에 대해 스마트 계약 감리 기관인 Three Sigma는 “이 거래는 극단적인 유동성 메커니즘의 게임”이라며 시스템의 버그가 아닌 외부의 강한 거래에 의한 것이었다고 밝혔습니다. 하이퍼리퀴드는 이 일이 프로토콜의 해킹이나 익스플로잇이 아니라고 덧붙였습니다. 이러한 사건은 암호화폐 생태계의 복잡성을 잘 보여줍니다.거래 레버리지 감소의 필요성
하이퍼리퀴드는 이 사건 이후 비트코인과 이더리움의 거래 레버리지를 각각 40배와 25배로 낮췄습니다. 거래 레버리지 감소는 고 위험을 줄이기 위한 전략으로 자리 잡고 있으며, 이는 큰 포지션의 유지 마진 요건을 증가시켜 사용자 보호에 기여하기 위한 조치입니다. 하이퍼리퀴드는 이러한 조치를 취하며 앞으로 유사한 사건의 재발을 방지하고자 했습니다. Bybit의 CEO인 Ben Zhou는 레버리지 조정이 비즈니스에 미치는 부정적인 영향을 우려했습니다. 그는 높은 레버리지가 사용자에게 매력적이라는 점을 강조하며 사용자들이 더 높은 레버리지를 원할 것이라는 점을 지적했습니다. 그러나 그는 이러한 위험을 줄이기 위한 더 동적인 리스크 관리 메커니즘이 필요하다고 언급했습니다. 특히, 그는 포지션이 커질수록 레버리지를 점진적으로 줄여나가는 방안을 제안했습니다. 이러한 방식은 중앙 집중형 플랫폼에서는 효과적으로 작동할 수 있지만, 사용자가 여러 계정을 통해 레버리지를 분산시킬 여지가 있다는 점에서 한계가 있습니다. 따라서 DEX의 경우 사용자 감시 및 모니터링이 필수적입니다.하이퍼리퀴드의 자산 유출
하이퍼리퀴드는 이더리움 고레버리지 거래로 인한 손실 이후 자산 관리 상태에 심각한 영향을 받았습니다. Dune Analytics의 데이터에 따르면, 3월 12일 거래 당일 하이퍼리퀴드는 1억 6천 6백만 달러의 순유출을 경험했습니다. 이처럼 대규모 자산 유출은 DEX의 신뢰성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 사용자들은 보다 안정적인 플랫폼으로 옮겨갈 가능성이 높습니다. 하이퍼리퀴드는 이러한 손실이 제가 운영하는 DEX에 대한 고려를 더하는 계기가 되기를 바라고 있습니다. 고레버리지 거래의 관리 방법과 사용자 보호 전략이 필요함을 느끼고 있습니다. 이러한 유출이 이어진다면, 경쟁 DEX들이 더욱 활발해지는 상황 속에서 하이퍼리퀴드는 혁신적 방법으로 대응해야 할 것입니다. 결론적으로, 하이퍼리퀴드는 이번 대규모 손실로 인해 고레버리지 거래의 위험성을 다시 한번 인식하게 되며 각종 리스크 관리 전략을 선보이고 있습니다. 앞으로 암호화폐 거래소들은 이러한 위험 방지에 더욱 집중해야 할 것이며, 사용자 신뢰 회복을 위해 보다 안정적인 시스템 구축이 필수로 보입니다.하이퍼리퀴드는 이번 사건을 통해 고레버리지 거래의 위험성을 재확인하게 되었습니다. DEX 시장은 계속해서 진화하고 있으며, 사용자 보호를 위한 여러 방안이 모색되어야 합니다. 여러분도 이러한 변화에 주목하시고 안전한 거래를 위해 원활한 정보를 받아들이는 것이 중요합니다.
